Fechamento AGO/2025: R$ 966.581,66(1,59%)

 

Vamos direto ao fechamento!

Dólar deu uma caída, e vem se mantendo por agora. Muita tempestade na política. E eu sigo aportando! Sem tentar prever nada. Só sei que nada sei.

Um colega de trabalho veio comentar comigo sobre investimentos em consórcios. 

Aí eu pensei, mas como? O consórcio cobra uma taxa administrativa geralmente de 20% a 25% sobre o valor da carta, e também esse valor dela  sofre uma atualização anual utilizando os índices INCC, IPCA, IGPM.

Pelo que pesquisei, quem investe em consórcio, o objetivo maior é ser contemplado para vender a carta contemplada. Hoje existem empresas especializadas para fazer essa ponte entre pessoas que vendem e aquelas que compram esse tipo de carta.

Quem vende, vai colocar um preço com ágio, sobre o valor que já foi dispendido. Exemplo: já paguei em um consórcio de 2 anos 40 mil, então vou vender a carta por 50 mil que geralmente representa 30% do valor da carta do consórcio.

Mas para mim o grande problema é ser contemplado. E pelo que percebi é que quanto antes é contemplado, maior será sua margem de lucro ao vender a carta, pois a porcentagem do ágio e sobre o valor total da carta, e não sobre o valor que você já pagou no consórcio.

Para aqueles que tem condições de dar um lance, as chances de ser contemplado é grande, porém a sua margem de lucro diminuirá, pois vai ser dispendido mais dinheiro para obter a carta.

Logo, vejo mais como um jogo de azar até certo ponto.

Vamos ver um gráfico da margem de lucro no decorrer do tempo, considerando que não haverá contemplação com lances.

O que o comprador está querendo é o crédito obviamente. Quanto maior for o prazo de pagamento da carta contemplada no consórcio, mais valiosa é a carta de crédito. Agora se a contemplação ocorreu faltando um mês para acabar, essa carta valerá o seu valor nominal.

Exemplo prático

Carta de crédito: R$ 300.000

Parcelas já pagas: R$ 60.000

Saldo devedor: R$ 240.000

Possíveis valores de venda no mercado

Faixa atrativa (20% – 25% do crédito):

20% → R$ 60.000

25% → R$ 75.000

Faixa de mercado comum (30% – 35% do crédito):

30% → R$ 90.000

35% → R$ 105.000

Esses valores seriam pagos a você pelo comprador.

O comprador, por sua vez, assume o saldo devedor de R$ 240.000.

A galera tem procurado comprar carta contemplada, pois o financiamento está caro com a selic alta, mesmo que seja dado uma boa entrada. O pessoal busca por linha de crédito mais barata. E o consórcio não deixa de ser uma solução. Porém existem algumas estratégias para não pagar caro no final de tudo. Se bem que com a selic a 15, muito difícil superar um financiamento. 

Depois ele me contou que já foi contemplado 2 vezes. Talvez a experiência dele foi boa, que sugere isto.

O que acham dessa jogada? É como se fosse um trade? Não há como negar que existe o fator sorte no meio.

Fechamento JUL/2025: R$ 943.410,89(-2,17%)

Esse mês vai ser um fechamento rápido. Pouca inspiração! Talvez por que o desempenho da minha carteira foi diferente do que eu esperava. Resultado esse devido ao desempenho da WEG principalmente. Embora ela obtivera lucro crescente, foi abaixo do esperado pelo mercado. Com múltiplos esticados, qualquer expectativa frustrada, impacta na cotação. 

A queda foi menor que ao IBOV. E normalmente é assim. 

Continuo investindo em Renda Fixa. Sei que deveria aproveitar as quedas em alguns ativos, mas é bem mais tranquilo travar taxas atrativas da RF.

Até o próximo mês! É isso!

Fechamento JUN/2025: R$ 955.372,82 (1,95%)

Estou perto de mais um marco. Metade do ano passou e faltam 45k para chegar a um milhão. Espero que esse ano chegue! Delícia de ver as ações do BR subindo. Pelo menos as minhas subiram. O dólar deu uma queda boa. O curioso é que quanto o dólar cai, o índice que estou investido lá fora sobe na mesma proporção. O que acaba sendo um jogo de soma zero. 

Agora só quero fazer simulações no ChatGPT!

Perguntei qual era o melhor investimento de 2000 para a presente data, cdi brasileiro ou sp500?

Pasmem na resposta:

Para responder qual foi o melhor investimento de 2000 até hoje (junho de 2025) entre o CDI brasileiro e o S&P 500, precisamos considerar:

• A valorização acumulada do S&P 500 em reais (BRL), incluindo variação cambial (USD/BRL) e reinvestimento de dividendos.

• A rentabilidade acumulada do CDI no mesmo período, líquida ou bruta (vou mostrar os dois).

---

📊 Comparativo: CDI vs S&P 500 (em reais)

🔹 CDI Acumulado – 2000 até junho de 2025

• Rentabilidade acumulada bruta: +2.570% (multiplicou por 26,7x)

• Rentabilidade líquida (com IR de 15% sobre o rendimento): +2.184% (multiplicou por 22,84x)

🔹 S&P 500 Acumulado em reais – 2000 até junho de 2025

• Rentabilidade acumulada com dividendos reinvestidos e dólar: +1.530% (multiplicou por 16,3x)

⚠️ Essa estimativa considera a valorização do índice S&P 500, com dividendos reinvestidos, e conversão pelo dólar comercial histórico (de ~R$1,80 para ~R$5,45 ao longo do período).

---

🏆 Resultado final:

• CDI superou o S&P 500 em reais ao longo desse período de 25 anos.

  • CDI bruto: multiplicou o capital por 26,7x

  • S&P 500 em reais: multiplicou o capital por 16,3x

---

✅ Conclusão:

O CDI brasileiro foi o melhor investimento no período de 2000 a 2025 em reais, principalmente devido:

• Às altas taxas de juros reais no Brasil até meados da década de 2010,

• À volatilidade do câmbio,

• E ao fato de que o S&P 500 teve um início fraco nos anos 2000 (estouro da bolha pontocom e crise de 2008).

Assisti um vídeo no YouTube, Este é o único investimento que você precisa fazer,  do canal Filosofia Infinita, onde o influencer mostra que é muito difícil bater o CDI, fala do efeito dunning-kruger e que na grande maioria dos grandes influenciadores investem em renda fixa. 

E parando para analisar, de fato é difícil bater, principalmente quando o CDI está nas alturas e o pequeno investidor não tem informações privilegiadas. 

Será mesmo que o Brasil é o pais do rentismo? Será que a gente fica procurando pelo em ovo e o investimento que mais rende é o que dá menos trabalho?

Até o próximo mês!

Abraço!

Fechamento MAI/2025: R$ 932.103,90 (3,74%)

 

Mercado foi bondoso com todos! Está sendo bom investir em RF e em RV. Quem está com as finanças equilibradas está pegando essa oportunidade. Na verdade quem é da RV está colhendo o fruto, quem é da RF está plantando os frutos. 

Previdência Privada

Estava reavaliando fazer uma previdência privada. E para mim talvez tenha vantagem. Não sei por que não vi isto antes. Tenho uma boa parte do meu IR que fica com o leão. Na verdade, esse ano tive que pagar além dos valores retidos. 

Acho que isso que me fez se mexer e buscar alternativas legais.

Dei umas estudadas no PGBL e VGBL buscando as vantagens nelas. De cara para mim um PGBL talvez valesse a pena. Pois vou poder deduzir até 12% da minha base de cálculo. Nisso, já não vou precisar gerar darf de IR complementar. Na verdade, terei imposto a ser restituído pela Receita. Mas aí poderiam me dizer que lá na frente no momento do resgate do meu PGBL seria pelo todo e não pelo rendimento, como geralmente ocorre nos investimentos. Mas pensamos bem, estou tirando um dinheiro que seria tributado, no meu caso, na faixa de 27,5 para futuramente ser tributado por 10%(pela tabela regressiva), e ainda por cima todo ano terei uma restituição.

Então para se ter uma eficiência tributária, aportaria até os 12% da minha renda bruta, nem um centavo  a mais. O necessário! Aportes além disso, já não se aproveita tanto do PGBL.

No outro ano, na declaração de IRPF vou ver quanto serei restituído, e considerar com um "rendimento" da aplicação neste ativo, afinal de contas, "ganhei" um dinheiro a mais. Porque se fomos analisar somente o rendimento do fundo previdenciário, os mais conservadores vão acompanhar o CDB, só que temos que lembrar que iremos ganhar também com a restituição ou a redução de imposto no ano seguinte na declaração.

Mas o que seria esses PGBL e VGLB?

 Nada mais que fundos de investimentos com algumas características voltadas para uma previdência, só que privada, como:

-não entra no inventário;

- não incide o imposto sobre herança o ITCMD;

-o titular escolhe as pessoas que irão receber e quais as porcentagens, em caso do seu falecimento.

Um o tributo incide sobre o todo (PGBL), o outro sobre os rendimentos (VGBL).

Indo um pouco mais, depois do governo querer tributar aportes acima de 50k mensais no VGBL, resolvi fazer uma comparação com outros tipos de investimentos para ver o que é de tão bom assim, que o governo está entrando no meio.

Daí pensei em fazer algumas simulações no Chatgpt, e vejamos as conclusões:

Prompt

Faça uma simulação de quatro tipos de investimentos que vou listar. Em todos o aporte inicial e único será de 300.000,00 que irão durar 20 anos com rendimentos de10% ao ano. 

VGBL

Taxa administrativa de 0,80 ao ano 

Sem come cotas do IR 

Fundo de investimento 

Taxa administrativa de 0,80 ao ano 

Com come cotas do IR 

Tesouro Selic 

Taxa administrativa de 0,20 ao ano

A cada 5 anos tem que fazer o resgate, pagar o imposto de 15% e aplicar novamente o valor líquido no tesouro selic.

ETF que replique o IMA B5 

Taxa administrativa de 0,20 ao ano

Imposto de renda de 15% apenas no momento do resgate, ou seja, no final dos 20 anos.

Lembrando que cada um desses investimentos certamente teriam rentabilidades diferentes no mundo real, mas para simplificar, e comparar os efeitos das taxas de administração e do imposto de renda, considerei que todos tivessem os 10% ao ano.

Aqui estão os resultados da simulação dos quatro tipos de investimentos com um aporte único de R$ 300.000,00 ao longo de 20 anos com rendimento bruto de 10% ao ano:

Tipo de Investimento	Valor Final Líquido (R$)
ETF IMA B5	1.654.196,06
VGBL	1.569.699,54
Tesouro Selic	1.545.385,38
Fundo de Investimento	1.345.949,37

Observações importantes:

• ETF IMA B5 teve o melhor desempenho por ter a menor taxa administrativa (0,20%) e incidência de IR apenas no final.

• VGBL também teve bom desempenho, com IR regressivo de 10% apenas no final e sem come-cotas.

• Tesouro Selic ficou próximo do VGBL, mas os resgates a cada 5 anos com pagamento de IR sobre os rendimentos reduziram um pouco o rendimento final.

• Fundo de Investimento teve o pior resultado, devido à cobrança semestral de come-cotas (IR de 15% sobre os rendimentos), o que reduz o efeito dos juros compostos ao longo do tempo.

ETF IMA B5 tem a curva mais acentuada, refletindo o efeito composto com menor interferência tributária até o final.

VGBL acompanha de perto o ETF, mas com leve desvantagem pelo IR final um pouco maior (10%).

Tesouro Selic cresce de forma contínua, mas os resgates a cada 5 anos (com desconto de IR sobre os rendimentos) reduzem levemente o efeito da capitalização.

Fundo de Investimento tem crescimento mais contido, afetado pelas cobranças semestrais de imposto (come-cotas), o que atrasa o acúmulo de capital.

Nunca imaginei que o pagamento de imposto no decorrer dos anos interferiria tanto no resultado final. Tenho cdbs que vencem de 5 em 5 anos. Imaginava que como tinha que pagar, tanto fazia pagar e aportar novamente, do que pagar lá depois de 20 anos, por exemplo.

Abriu um ponto de reflexão para meus ativos que seguem a selic. Devo manter em CDBs e TD Selic ou aportar em um ETF IMA B5?

É isso! Até mais!

Fechamento ABR/2025: R$ 878.524,54 (3,79%)

 

Como as coisas estão oscilando muito em curto espaço de tempo. A bolsa Brasileira fez bonito esse mês se recuperando rapidamente das quedas. Isso prova cada vez mais que não dá para prever nada e o importante é se manter nos investimentos como bem diz o livro Psicologia Financeira. As informações hoje em dia está disponível e temos acesso muito rápido. Logo, o comportamento dos investidores iriam mudar inevitavelmente. É bem verdade que ainda não passamos por uma crise tão longa como a de 2008. Ou talvez o tempo de duração das crises tenha se reduzido de fato, face a diversas  mudanças que temos no mundo de hoje.

Então se mantenham firmes! 

Lado positivo é que quer queira quer não, o dólar perdeu valor, isso pode nos dar um tempo para respirar, pois a maioria das coisas vem de fora e ele alto poderia pressionar a inflação.

Continuo investindo em RF aqui no Brasil em um CDB de liquidez diária. Mesmo com o dólar baixo, ainda não tive estômago para investir lá fora, pois essas políticas de taxas deixa tudo muito nebuloso.

Esse mês um colega de trabalho me pediu um dinheiro emprestado. Ele não é tão próximo assim do meu círculo social, mas é gente boa, pelo menos aparentava ser. Na mensagem pedia até pouco dinheiro. A conversa a princípio foi que me pagava 3 dias depois, pois a conta estava bloqueada. Aí pediu pix para outra conta. Chegou no dia prometido, ele não cumpriu, e até a data que escrevo esse fechamento, também não. Deu diversas desculpas!

 A questão não é nem o dinheiro, é a falta de sinceridade e honestidade. Então muito cuidado quem você ajuda. Tenho parentes que quando me pedem emprestado, eu dou, não empresto. E quando me pedem, já sabem que é dado, não emprestado. Mas obviamente quando não posso, eu falo. Cada caso é um caso!

Qual o critério de vocês para emprestar dinheiro?

Até mais!

Fechamento MAR/2025: R$ 841.422,77 (0,54%)

Este mês cheguei um pouco atrasado na publicação. Mas o importante é marcar presença. Estava digerindo a loucura que está esse mercado. Só consolidei mais ainda o que penso: boa parte dos investimentos, não teremos controle. Pois uma fala de um líder, uma ação de um presidente do BC pode mudar a perspectiva do mercado.

Minha carteira ficou no positivo no mês de março, graças a bolsa Brasileira e a RF. Lá fora a coisa tá feia mesmo. E no próximo fechamento espero que melhore com uma fala de algum grande líder global kkkk

Segue planilha

Uma coisa é fato: quem está no início do processo de acumulação, talvez seja uma boa oportunidade. Como sempre, não sabemos até quando vai estar essa loucura. Na pandemia a recuperação dos mercados foi muito rápida, que nem deu para aproveitar tanto.

Fechamento curto, até mais!

Fechamento FEV/2025: 831.925,84 (-2,56%)

 O mercado continua tomando o que entregou há alguns meses atrás. Sigo investindo, porém em renda fixa. É justamente isso que os juros altos provocam nas pessoas, sentimento de aproveitando taxas altas. TD com taxas IPCA + de 7,5, são poucos momentos que encontraremos. Se a economia não se deteriora, acredito que é sim uma boa oportunidade, ainda que seja renda fixa, podendo performar ao longo dos anos melhor que muitos ativos da renda variável.

Vejamos a planilha

 Viagem

Esse mês fiz uma viagem de 700  km com a moto. Levei minha namorada também. Foi muito divertido, tanto para mim quanto para ela. Primeira vez que fazemos uma viagem longa.  Talvez tenha sido boa, pois não tivemos nenhum perrengue. Só tivemos que para por diversas vezes, pois a perna e a bunda doía de ficar sentado. Estávamos fazendo isso de 1 em 1 hora. O tipo da moto não proporciona tanto conforto para ficar muito tempo sentado. Pegamos muito sol e algumas partes com chuva. O problema da chuva, é que ela vem de uma vez só, e que não dá nem tempo de vestir a capa. E no meio da estrada não acha abrigo fácil para parar para vestir. Outra coisa é que a visibilidade diminuiu um pouco. Nos molhamos um pouco, mas logo secou com o calor. 

Andamos numa velocidade de 80, 90 a 100 km/h. Não senti medo em momento nenhum. A estrada estava boa. Fiz ultrapassagens por carretas mais lentas, e dei  passagens para aqueles veículos mais veloz. Sem problemas!

Apreciei mais ainda a natureza. A visão é outra. Literalmente um 180 graus. Aquela paisagem passando pelo seus olhos, muito verde, morros, rios, lagoas. Gosto disso!

Uma curiosidade é que o pessoal de moto interagem nas paradas dos postos. Perguntam de onde vem para onde vai. Pergunta sobre a moto. E assim vai! Quando viajo de carro não vejo isso.

Viajar de moto é um desconforto, confortável! Pretendo fazer mais viagens assim. 

É isso! Até mais

Fechamento JAN/2025: 848.769,89 (2,91%)

Começando o ano bem! Ativos subindo! O dólar deu uma recuada. Mas isso é bom, pois o nosso real valorizou!

O novo presidente dos EUA botando para quebrar em tudo! Acho que a galera não imaginaria que fosse do jeito que está sendo. Deportações, taxações, e muito mais. Tenho a impressão que o mundo mudou e que certas medidas pode ser um tiro no pé. Os países estão se juntando em pequenos blocos e ficando mais eficientes, ou até procurando desenvolver sua indústria, principalmente depois do evento do vírus em 2020.

Uma coisa que tenho observado: a gente reclama muito do Brasil, mas viaje para qualquer pais aqui na América latina para ver como as coisas são caras. Melhor dizendo, alimentação. Até pouco tempo era vantagem viajar par Argentina, agora, nem pensar! Fui pesquisar para saber onde o nosso real ganharia maior poder de compra, e vi que só lá na Asia. 

Então, por mais que tenhamos problemas, acho que o custo de vida aqui no Brasil é mais barato que muitos países. Esse pessoal que vem turistar por aqui se dão muito bem. Fico imaginando um Norte Americano que junte qualquer 4 mil dólares para vim passar uma semana. Terá vida de Rei. 

Mas assisto e vejo muitos relatos que os imigrantes lá nos EUA trabalham pesado para ganharem uma grana. Entretanto, outros criticam o custo de vida elevado. 

Vamos à tabela do AdP

Depois dessa taxa selic alta ue está em 13,25%, só tá me dando vontade em aportar na RF, pois o dólar alto, bolsa americana nas máximas.

Como se diz, o Brasil é o país dos juros. A bolsa vem há 5 anos lateralizando. É dose!

Feedback dos Intercomunicadores

Uma das melhores aquisições que fiz para moto! O ser humano é sociável e a grande maioria gosta de se comunicar. Agora imagina viajar em grupo de motos e somente poder socializar nas paradas? Era assim antes dos intercomunicadores. 

Quem for comprar tem que observar algumas características: alguns deles pareia com 5 aparelhos, porém não é ao mesmo tempo. Aperta-se os botões para chamar um determinado intercomunicador e conversar. Caso queira conversar com o outro, perde-se a comunicação com o atual para chamar o outro.

Mas existem aparelhos que fazem uma conferência mesmo. Todo mundo em uma ligação só. Tem marcas que se comunicam também. Necessariamente não precisa ser da mesma marca para se comunicar. Alguns modelos são compatíveis. 

Tenho ido para o trabalho escutando podcast! Assim aproveito meu tempo para aprender um pouco. Mas não deixo muito alto, pois tenho que ficar atento ao trânsito.

Até a próxima galera. Fui!

Fechamento DEZ/2024: 819.746,36 (-1,68%)

Fechamento do mês o mercado tomando parte de volta o que me deu. Ainda bem que foi parte. Faz parte do jogo.

Que dólar é esse? Pena que meus investimentos no exterior não são tão expressivos. Mas acho que ninguém comemoraria a alta do dólar, exceto exportadores. Tudo vai aumentar como consequência.

Lazer

Fiz uma viagem com minha namorada . Fomos de moto. Em um dia rodei 300km, pois além de chegar no destino, ainda fomos para outro ponto distante. Mas fomos parando. É um pouco cansativa, mas se quiser conforto, é melhor nem sair de casa kkkk. Apesar do cansaço, gostei. 

Foi uma viagem de uma pernoite na casa de um parente. Nada demais! 

Uma dificuldade que tivemos foi a comunicação. É um negócio estranho ficar duas pessoas na moto sem poder se comunicar. Ou só se comunicar quando para em um posto. 

Essa viagem foi crucial para minha decisão em comprar um intercomunicador.

Através dele, o piloto conversa com o garupa, ou com outro piloto, bastando parear antes de iniciar a viagem. A conexão é via bluetooth, e a depender do aparelho, conecta ao mesmo tempo com vários aparelhos, fazendo uma conferência. O alcance, segundo as especificações é de aproximadamente 1km. Mais que o suficiente para viagem em grupos.

O intercomunicador pareia também com o celular, podendo assim ouvir músicas, podcast e fazer/atender ligações. 

Fechamento curto! Não sou de fazer retrospectiva. Para mim, é mais um fechamento de mês.

Até mais!